盼望着、盼望着,2020年新能源汽车的补贴政策终于已经落地,用一句总结就是:延长补贴期限,放缓退坡节奏,向长续航和低能耗车倾斜。此外补贴政策还设置了30万元售价的红线,一时间关于国产特斯拉是否会随之降价,蔚来汽车短期股价是否会迎来利好的讨论热闹非凡。近期国内也出台了多项促进汽车消费的引导政策和利好举措,被誉为“最贵铁皮且一牌难求”的沪牌,更是推出年内新增4万张的利好举措。种种迹象仿佛都在揭示,促进汽车消费是近期政策拉动内需的重要方向之一,汽车板块或将再次迎来市场风口,早盘多只新能源汽车ETF都逆势上涨。
那么汽车主题基金应该如何挑选呢?司令整理后发现,目前场外新能源汽车主题基金一共有8只(多类份额合并计算),其中指数型4只,分别是富国中证新能源汽车指数(1974.506, 4.39, 0.22%)分级、国泰中证新能源汽车ETF联接、国泰国证新能源汽车指数(1819.296, -2.43, -0.13%)、汇添富中证新能源汽车(华夏中证新能源汽车ETF联接基金仍未上市);主动型4只,分别是申万菱信新能源汽车混合、东方新能源汽车混合、融通新能源汽车主题精选混合、工银新能源汽车混合。场外智能汽车主题一共有3只,包括1只指数型的富国中证智能汽车LOF,2只主动型分别是国泰智能汽车股票、嘉实智能汽车股。场内汽车主题一共有2只,指数型的广发中证全指汽车指数,主动型的万家汽车新趋势混合。另外,创金合信新能源汽车股票、银华智能汽车量化股票因为基金规模太小,所以司令就没有一起统计了。
那么三类汽车主题基金业绩表现如何呢?从下图可以看出,今年来(截止4月23日,下同)收益表现较好的是3只智能汽车主题以及万家汽车新趋势混合。其中富国中证智能汽车今年来上涨6.94%,国泰智能汽车股票上涨7.49%,嘉实智能汽车股票上涨6.47%,万家汽车新趋势上涨15.33%。近一年数据看,收益表现较好的是2只主动型新能源汽车主题、3只智能汽车主题以及富国中证新能源汽车,其中富国中证智能汽车LOF上涨38.13%,国泰智能汽车股票上涨33.99%,融通新能源汽车主题上涨27.77%,嘉实智能汽车股票上涨24.06%。再拉长周期看,智能汽车主题同样表现更好些。
下面司令就具体来介绍3只汽车指数和3只业绩表现较好的主动型汽车主题基金,供大家挑选。
中证新能源汽车指数
由锂电池、充电桩、新能源整车业务相关的沪深两市上市公司组成,最新成分股数量一共25只。以富国中证新能源汽车指数2020Q1持仓为例,前十大持仓个股依次是赣锋锂业(42.220, 0.92, 2.23%)、比亚迪(58.910, 0.66, 1.13%)、宁德时代(131.820, 1.92, 1.48%)、亿纬锂能(63.060, 0.06, 0.10%)、嬴合科技、格林美(4.620, -0.01, -0.22%)、三花智控(19.160, -0.14, -0.73%)、恩捷股份(50.900, -0.10, -0.20%)、宇通客车(13.270, 0.77, 6.16%)、汇川技术(30.480, 0.28, 0.93%),合计占比50.67%。可以看出比较明显的特斯拉、宁德时代或锂电池概念风格。
中证智能汽车主题指数
该指数选取为智能汽车提供终端感知、平台应用的上市公司,最新成分股数量一共33只。以富国中证智能汽车2020Q1持仓为例,前十大持仓个股依次是浪潮信息(37.980, -1.28, -3.26%)、立讯精密(41.460, 0.01, 0.02%)、汇川技术、沪电股份(25.630, -0.45, -1.73%)、韦尔股份(170.270, 1.92, 1.14%)、华域汽车(19.930, -0.26, -1.29%)、中兴通讯(38.830, -1.14, -2.85%)、信维通信(37.800, -0.43, -1.12%)、启明星辰(38.920, -0.18, -0.46%)、烽火通信(31.640, -0.19, -0.60%),可以看出多数成分股属于“科技三兄弟”(电子、通信、计算机)行业,可以看出更加明显的科技股风格。
国泰智能汽车股票
要说“基金界”谁家最喜欢汽车主题,那无疑是国泰基金,既有跟踪中证新能源汽车指数、国证新能源汽车指数的产品,还有主动型产品。国泰智能汽车股票现任基金经理:周伟峰和王阳,其中周伟峰自2017年8月1日成立以来任职至今。近1年夏普比率0.17,最大回撤-26.72%。司令观察了下,最近一年持仓风格以锂电池、宁德时代概念为主,个股权重较为集中,2020Q1前十大持仓个股依次为宏发股份(29.150, -0.22, -0.75%)、比亚迪、三花智控、法拉电子(49.180, -0.39, -0.79%)、中科电气(7.190, -0.52, -6.74%)、宁德时代、科博达(54.840, -1.28, -2.28%)、新泉股份(24.480, 0.04, 0.16%)、华友钴业(32.550, -0.66, -1.99%)、赣锋锂业,合计占比61.62%。
嘉实智能汽车股票
现任基金经理:姚志鹏,2018年3月20日起从柏重波手中接过担子独自担任基金经理至今,近1年夏普比率0.14,最大回撤-23.50%。司令观察发现,最近一年持仓风格以锂电池、汽车整车、电源设备等概念为主,个股权重较为分散,2020Q1前十大持仓个股依次为上汽集团(18.310, -0.06, -0.33%)、宁德时代、宇信科技(41.030, -0.29, -0.70%)、思创医惠(12.270, -0.13, -1.05%)、隆基股份(27.660, -0.19, -0.68%)、正海磁材(7.720, -0.13, -1.66%)、均胜电子(19.160, -0.26, -1.34%)、星宇股份(99.840, 0.25, 0.25%)、精锻科技(9.780, -0.05, -0.51%)、通威股份(12.870, -0.42, -3.16%),合计占比43.05%。
申万菱信新能源汽车混合
现任基金经理:任琳娜,2019年4月11日从孙琳手中接过担子独自担任基金经理至今,近1年夏普比率0.13,最大回撤-28.78%。司令观察了下,最近一年持仓风格同样以锂电池、汽车整车为主,2020Q1前十大持仓个股依次为宁德时代、亿纬锂能、三花智控、广汽集团(9.680, -0.08, -0.82%)、先导智能(38.060, -0.03, -0.08%)、新宙邦(39.240, 0.49, 1.26%)、麦格米特(20.150, -0.38, -1.85%)、良信电器(12.760, -0.14, -1.09%)、上汽集团、特锐德(18.990, -0.25, -1.30%),合计占比56.05%。
好了,以上是目前市场上所有汽车主题基金的介绍。司令个人建议场内小伙伴重点考虑ETF品种,以为新能源汽车或者智能汽车主题短线波动还是比较大的。而场外小伙伴建议关注几只主动型汽车主题基金,基金经理可以有更大的“腾挪”空间。